Slik er porteføljen investert
Mange lurer på hvordan tallene ser ut i praksis når snøballen begynner å bli stor. I dag er porteføljen på rundt 10,5 millioner kroner. Her er en oversikt over hvordan kapitalen min er allokert, og litt om tankene bak strategien min.
Porteføljens sammensetning
Porteføljen min lener seg tungt på aksjemarkedet, med en kombinasjon av brede indeksfond og mer spissede enkeltinvesteringer, men den har også andre, mindre byggeklosser for balanse og diversifisering. Slik ser fordelingen ut i dag:
Indeksfond og andre fond (58%): Dette er selve grunnsteinen i porteføljen, og har alltid utgjort mesteparten. Det meste av dette (ca. 80%) er plassert i globale indeksfond, mens noe er allokert til fremvoksende markeder og Norden.
Enkeltaksjer (23%): Den mest teknologitunge delen av porteføljen. Her sitter jeg med langsiktige posisjoner i solide selskaper som tjener godt med penger. De fleste av disse har jeg eid over mange år. Amazon og Google var blant de første aksjene jeg kjøpte for over 10 år siden, selv om jeg har gått inn med større summer senere.
Utleiebolig (8%): Selv om jeg foretrekker mer passive investeringer, gir fysisk eiendom en annen type stabilitet og diversifisering, og det beveger seg ofte uavhengig av aksjemarkedet. Med giring kan prisvekst gi en god avkastning på egenkapitalen.
Renter og kontanter (7%): Dette fungerer som porteføljens støtdemper. Renter og kontanter gir en forutsigbar, risikofri avkastning og sikrer at jeg har likviditet tilgjengelig i hverdagen. Disse midlene kan skytes inn i aksjer eller aksjefond dersom gode kjøpsmuligheter skulle oppstå. Dette gjorde jeg blant annet i mars 2020, og i løpet av 2022.
Bitcoin (4%): En liten, men bevisst allokering. Jeg ser på Bitcoin som et asymmetrisk bet som jeg fint overlever om det skulle gå til null.
En aggressiv strategi
Det er ingen hemmelighet at dette er en aggressiv portefølje. Å ha en så stor overvekt i aksjer og teknologi krever at man kjenner sin egen smerteterskel. Jeg vet at jeg har disiplinen som skal til for å stå i en storm når børsene raser.
Som investor er jeg svært langsiktig. Jeg selger nesten aldri. Når porteføljen trenger rebalansering, gjør jeg det som regel langsomt ved å styre nye penger inn i de aktivaklassene som henger etter, i stedet for å selge meg ut (og potensielt utløse skatt).
Tørt krutt og risiko
Siden aksjemarkedet generelt er høyt priset i dag, kunne jeg isolert sett ønsket meg litt mer tørt krutt i form av renter og kontanter. Når det er sagt, har jeg en plan B i form av tilgjengelig belåning. Det betyr at jeg fortsatt har muligheten til å kunne handle stort på billigsalg hvis det virkelig skulle smelle.
Selv om markedet er dyrt, tror jeg på den andre siden at det er svært viktig for folk å være investert i årene som kommer med all den teknologiske utviklingen som skjer nå, selv om det kan bli turbulent. Å sitte utenfor markedet ser jeg på som en enda større risiko.
