Bli raskere økonomisk fri ved å være mindre rigid

🧘‍♂️ Fleksibilitet > Rigiditet 🤖
Mange tror kanskje at veien til økonomisk frihet (FIRE) handler om å bygge en festning av penger som skal tåle alt. Men jakten på ~100% sikkerhet har en høy pris: Det koster deg flere dyrebare år. Jeg tror litt is i magen og større fleksibilitet kan være snarveien du heller bør vurdere.

Sequence of return risk 🎲
Du trenger en stor andel høyrisikoaktiva (som aksjer/fond) om du skal få en god inflasjonsjustert avkastning - for det er tross alt denne delen, den som overstiger inflasjonen, som du skal leve av om du ønsker økonomisk frihet.

Den høye andelen aktiva med høyere risiko gjør deg utsatt for “sequence of return risk”. Regnestykket ditt faller fort sammen dersom markedene krasjer tidlig i uttaksperioden din, mens det kanskje ikke har noe å si om krasjet skjer i år 10 eller 15.

For å gjøre opp for denne risikoen for et stort fall i starten av uttaksperioden, som ikke nødvendigvis er stor, men katastrofal hvis den inntreffer, må du ha en veldig stor portefølje. Jo mer sikret du skal være (lavere uttaksprosent), jo større må porteføljen være.

Forskjellen på 75-80% og >95% sannsynlighet for at uttaket skal kunne vare over en lengre periode, basert på historisk avkastning og volatilitet, er enorm. Det er realistisk at denne forskjellen kan utgjøre f.eks. 5 eller mer ekstra år med sparing og full jobb. Er denne ekstra sikkerheten verdt det?

Guard rails 🔗
For meg virker det lite effektivt å legge ned så mye arbeid i å sikre porteføljen for alle mulige omstendigheter. Jeg tar heller den ekstra risikoen og sikrer meg med “guard rails”, pragmatiske verktøy som reduserer risikoen for å gå tom for penger. Disse forsvarer i mitt hode en høyere uttaksprosent enn 4%. Du er tross alt ikke blind, og jeg tviler på at de som er FIRE helt upåvirket fortsetter å ta ut fra porteføljen som før om markedet nettopp har rast. Husk også at jo lengre du utsetter å nyte av friheten du har spart opp, jo eldre blir du: Frihet er verdt mer jo yngre du er og jo bedre helsen din er.

Du trenger ikke en 100% idiotsikker portefølje om du er litt smart og tilpasningsdyktig. 4%-regelen stammer fra Trinity-studien, og i disse scenarioene fortsetter uttak helt uavhengig av hvordan markedet utvikler seg, altså en 100% rigid tilnærming. Her er noen “guard rails” du kan ha i bakhodet - 🛠️ Din verktøykasse for frihet:

• Stram beltet: Du forbruker mindre når markedet går dårlig: Ha oversikt over forbruket, vurder hva som er essensielt og hva som kan strammes inn på ved behov.

• Bufferkonto: Du har en buffer utenfor markedet som kan brukes av når det går skikkelig dårlig, slik at du selger mindre aktiva i et dårligere marked.

• Bolig og utleie: Du får ned forbruket med billig bolig, benytter deg av muligheter som skattefri utleie i egen bolig eller utleie av andre eiendeler, og reduserer din "burn rate".

• Ekstrainntekt: Du har en deltidsjobb eller mulighet til å tjene litt penger som du kan falle tilbake på ved behov.

• FI, ikke RE: Du har allerede innsett at å ha en form for arbeid/inntekt er noe som de færreste faktisk legger fra seg selv om de når økonomisk frihet: de fleste blir FI, ikke FIRE.

• Pensjon: Du bor i Norge, helseutgifter er dekket, og du vil motta pensjon fra staten på et tidspunkt - som du bør inkludere i regnestykket ditt.

• Geoarbitrasje: Du kan benytte deg av geografisk arbitrasje: Kanskje kronene dine kan strekke lenger ett annet sted ved behov?

Les også: Barista FIRE, varianten best tilpasset Norge?

Til syvende og sist handler økonomisk frihet om å kjøpe seg tid, ikke om å bygge en festning av penger som aldri skal kunne inntas. 🏰 Livet skjer nå. ⏱️ Tør du stole på at du er smart nok til å justere kursen litt underveis, eller vil du bruke mye lenger tid på en sikkerhet du sannsynligvis ikke får bruk for?